DESDE NOVIEMBRE 26 DEL 2004  A JUNIO 30 DEL 2,008

1.   Información General del Fideicomiso

Ü  Tipo de Fideicomiso                           :  Titularización

Ü  Número de RUC del Fideicomiso       :  0992377690001

Ü  Fecha de Constitución y Reformas

·         El Fideicomiso Mercantil fue constituido el 26 de Noviembre del 2,004, ante el Notario Vigésimo Noveno del Distrito Metropolitano de Quito, Dr. Rodrigo Salgado Valdez.   En la misma fecha y por escritura publica celebrada ante el mismo notario se celebró el “Acta de Aporte Fiduciario” para la emisión del Primer Tramo.

·         En el texto del presente documento se identifica al negocio fiduciario simplemente como el “FIDEICOMISO”

Ü  Fideicomitente y Originador                                      

·         Banco Amazonas S.A.; en adelante denominado en todo el documento simplemente como “ORIGINADOR”

Ü  Beneficiario                                      

·         El Originador, en los términos y condiciones establecidos en el contrato del fideicomiso mercantil.

Ü  Otros   Participes                              

·         Administrador de Cartera    

Es Banco Amazonas S.A. mediante contrato celebrado con el FIDEICOMISO el 26 de Noviembre del 2,004.  .  En el texto del presente documento se identifica simplemente como “ADMINISTRADOR DE CARTERA”

·         Servicios de Custodia

El ADMINISTRADOR DE CARTERA procedió con fecha Enero 17 del 2,005; a subcontratar los “Servicios de Custodia” de la cartera aportada al fideicomiso mercantil; con la compañía “Deposito Centralizado de Compensación y Liquidación de Valores Decevale S.A.”; siendo el FIDEICOMISO el único  autorizado para designar las personas autorizadas para el ingreso y egreso de los documentos.  En el texto del presente documento se identifica simplemente como “CUSTODIO”

2.   Aprobaciones del proceso de titularización.

§  Con fecha Noviembre 30 del  2,004 se ingreso a Superintendencia de Compañías la solicitud para: i) Autorización para desarrollar el SEGUNDO  proceso de Titularización de Cartera Automotriz – Amazonas; ii) Autorización de la Oferta Pública;  iii) Autorización para la inscripción en el Registro del Mercado de  Valores del FIDEICOMISO y de los valores a ser emitidos como consecuencia de tal proceso.  Desde esta fecha se procedió a entregar al ente de control toda la documentación e información solicitada así como a mantener reuniones de trabajo en las que se explicaba el esquema fiduciario.

§  Con fecha Noviembre 30 del 2,004  se entrega únicamente para fines informativos a Superintendecia de Bancos  toda la información y documentación presentada a Superintendencia de Compañías relacionada con éste segundo proceso de titularización de Banco Amazonas S.A.

§  Con fecha Diciembre 20 del 2,004; mediante resolución No. Q.IMV.04.4934 Superintendencia de Compañías resuelve aprobar el SEGUNDO  proceso de titularización de hasta $ 25,000,000 a llevarse a cabo a través del FIDEICOMISO en tres tramos.  .  Así también resuelve aprobar:  i) El contenido del Prospecto de Oferta Pública de Valores;  ii) Autorizar la Oferta Pública del Primer Tramo de los valores de hasta la suma de $ 10,000,000; iii) Disponer la inscripción en el Registro del Mercado de Valores del contrato de FIDEICOMISO y de los VALORES del Tramo I.

§  Con fecha Diciembre 22 del 2,004; se remite a la Bolsa de Valores de Quito la documentación relacionada con este segundo proceso de titularización con el propósito de inscribir los valores en dicha bolsa. 

§  Con fecha Diciembre 29 del 2,004; la Superintendencia  de Compañías; procede a emitir el CERTIFICADO DE INSCRIPCION correspondiente; mediante el cual certifica que el FIDEICOMISO de esta SEGUNDA TITULARIZACION se encuentra inscrito en el Registro del Mercado de Valores con  el No. 2004.1.13.00291;  y con el numero 2004.1.01.00253 inscrito como EMISOR y con el numero 2004.1.02.00476 inscrito el TITULO VALOR VTC-SEGUNDA—1-AMAZONAS (Tramo I).

§  Con fecha septiembre 2 del 2,005 Superintendencia de Compañías mediante Resolución No. Q.IMV.05 3602 resolvió aprobar la solicitud de ampliación del plazo  de la autorización  de Oferta Pública por 180 días adicionales.

§  Con fecha octubre 21 del  2,005 se celebro por escritura publica el ANEXO A al contrato del FIDEICOMISO correspondiente al TRAMO TRES  del proceso de titularización; en dicho documento se establecen las condiciones particulares de dicho tramo que en términos generales son: Monto a titularizar: $ 7,500,000 – Índice de Siniestralidad:  4.00%  – Mecanismos de coberturas: Cartera sobrecolateral y cuenta de reserva que cubran al menos 7 veces el índice de siniestralidad.    El Prospecto de Oferta Pública fue celebrado en la misma fecha por instrumento privado.

§  Con fecha octubre 24 del 2,005 se emite la calificación de riesgos del TRAMO TRES, calificación que correspondió a AAA (triple A).

§  Con fecha Noviembre 24 del 2,005  mediante Resolución No. Q.IMV.05.4866  se autoriza la Oferta Publica correspondiente al TERCER  tramo de los valores denominados VTC – SEGUNDA – 3- AMAZONAS.

§  Con fecha diciembre 5 del 2,005 la Bolsa de Valores de Guayaquil confirma la inscripción de los valores del TRAMO TRES  notificando que la fecha a partir de la cual se pueden negociar es desde DICIEMBRE 7 DEL 2,005.

3.   Proceso de Emisión de los VTC-SEGUNDA-3-AMAZONAS (Tramo Tres)

§  Con fecha DICIEMBRE 7 DEL 2,005 se emitieron todos los TITULOS VTC-SEGUNDA-3-AMAZONAS (Tramo Tres)

§  Las Casas de Valores, autorizadas por el ORIGINADOR para la colocación de los VTC-SEGUNDA-3-AMAZONAS fueron las compañías Laduponsa S.A. y Stanford S.A.

§  El 100% de los VTC-SEGUNDA-3-AMAZONAS fueron colocados en el período de DICIEMBRE 7 DEL 2,005  a ENERO 13 DEL 2,006.

§  Los VTC-SEGUNDA-3-AMAZONAS presentan las siguientes características. 

4.   Información de la cartera fideicomitida y de los flujos recaudados; a partir del mes de DICIEMBRE.2005  dado que los títulos se emitieron en dicho mes.

4.1.  Tipo de cartera fideicomitida

Es el conjunto de INSTRUMENTOS DE CREDITO que documentan operaciones de  financiamiento del precio de compra de automotores, cuyos obligados son DEUDORES SELECCIONADOS.

Tales operaciones de crédito pueden haber sido concedidas directamente por el ORIGINADOR o adquiridas de terceros por parte del ORIGINADOR, pero en todos los casos están destinadas al financiamiento del precio de compra de automotores.

Para efectos del TERCER TRAMO, la garantía de la CARTERA está dada, en unos casos con Contrato de Venta con Reserva de Dominio, y en otros casos con garantía fiduciaria a través del “Fideicomiso Automotriz – Banco Amazonas”.

4.2.   Información mensual

§  Información de DICIEMBRE.2005

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 185,408.52 y por intereses $ 79,275.32.  Recaudos: Por capital se recibió $  204,948.68 y por intereses $ 85,165.18.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 50,225.03  y por intereses $ 24,515.62.  Recaudos: Por capital se recibió $ 50,330.12  y por intereses $ 24,157.09.

§  Información de ENERO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 185,460.75 y por intereses $ 78,685.47.  Recaudos: Por capital se recibió $ 190,011.02  y por intereses $ 80,765.18.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 48,317.58 y por intereses $ 23,789.37.  Recaudos: Por capital se recibió $ 50,330.12  y por intereses $  24,157.09.

§  Información de FEBRERO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 140,177.02 y por intereses $ 59,991.85.  Recaudos: Por capital se recibió $ 166,218.40 y por intereses $ 69,086.52.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 36,347.20 y por intereses $ 18,126.54.  Recaudos: Por capital se recibió $ 44,219.18 y por intereses $  22,283.41.

§  Información de MARZO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 227,285.91 y por intereses $ 85,841.82.  Recaudos: Por capital se recibió $ 229,370.46 y por intereses $ 84,821.47.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 61,253.47 y por intereses $ 26,374.91.  Recaudos: Por capital se recibió $ 46,270.24 y por intereses $  24,519.51.

§  Información de ABRIL.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 150,080.62 y por intereses $ 53,020.02.  Recaudos: Por capital se recibió $ 202,473.50 y por intereses $  68,109.68.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 38,716.83 y por intereses $ 16,278.91.  Recaudos: Por capital se recibió $ 55,525.46 y por intereses $ 21,807.50.

§  Información de MAYO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 215,506.10 y por intereses $ 83,361.81.  Recaudos: Por capital se recibió $ 214,368.83 y por intereses $ 76,878.33.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 60,061.53 y por intereses $ 24,749.22.  Recaudos: Por capital se recibió $   59,700.38 y por intereses $ 23,269.03.

§  Información de JUNIO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 181,881.29 y por intereses $ 68,698.11.  Recaudos: Por capital se recibió $ 196,352.47 y por intereses $  68,410.84.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 50,947.84 y por intereses $ 21,035.78.  Recaudos: Por capital se recibió $ 64,207.54 y por intereses $  22,399.57.

§  Información de JULIO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 184,613.96 y por intereses $ 65,026.30.  Recaudos: Por capital se recibió $ 199,014.86 y por intereses $  67,585.00.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 42,450.83 y por intereses $ 19,730.17.  Recaudos: Por capital se recibió $ 57,869.43 y por intereses $  20,374.76.

§  Información de AGOSTO.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 179,439.37 y por intereses $ 64,446.51.  Recaudos: Por capital se recibió $ 188,069.12 y por intereses $  67,566.52.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 50,098.22 y por intereses $ 19,732.25.  Recaudos: Por capital se recibió $ 56,367.66 y por intereses $  21,454.49.

§  Información de SEPTIEMBRE.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 144,064.85 y por intereses $ 44,894.27.  Recaudos: Por capital se recibió $ 181,097.17 y por intereses $  61,421.33.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 40,033.81 y por intereses $ 13,721.87.  Recaudos: Por capital se recibió $ 52,555.94 y por intereses $  17,628.88.

§  Información de OCTUBRE.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 225,453.96 y por intereses $ 75,619.27.  Recaudos: Por capital se recibió $ 196,194.68 y por intereses $  62,347.22.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 67,158.96 y por intereses $ 24,260.43.  Recaudos: Por capital se recibió $ 55,502.78 y por intereses $  20,550.61.

§  Información de NOVIEMBRE.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 183,321.92 y por intereses $ 62,849.31.  Recaudos: Por capital se recibió $ 192,386.94 y por intereses $  62,422.11.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 53,618.41 y por intereses $ 19,621.54.  Recaudos: Por capital se recibió $ 53,131.62 y por intereses $  18,245.19.

§  Información de DICIEMBRE.2006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 151,373.84 y por intereses $ 39,495.65.  Recaudos: Por capital se recibió $ 185,221.60 y por intereses $  53,789.14.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 41,430.21 y por intereses $ 11,738.25.  Recaudos: Por capital se recibió $ 54,544.59 y por intereses $  17,616.01.

§  Información de ENERO.2007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 219,017.41 y por intereses $ 61,851.23.  Recaudos: Por capital se recibió $ 204,170.1 y por intereses $ 58,064.67.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 67,929.03 y por intereses $ 19,540.73.  Recaudos: Por capital se recibió $ 58,359.83 y por intereses $  18,445.16.

§  Información de FEBRERO.2007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 186,592.79 y por intereses $ 51,275.62.  Recaudos: Por capital se recibió $ 183,112.41 y por intereses $ 48,457.43.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 52,947.21 y por intereses $ 15,759.79.  Recaudos: Por capital se recibió $ 55,597.21 y por intereses $  15,750.02.

§  Información de MARZO.2007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: Por capital se venció el valor de $ 193,189.9y por intereses $ 45,895.88.  Recaudos: Por capital se recibió $ 211,398.51 y por intereses $ 49,642.89.

ü  La cartera por cobrar de cartera SOBRECOLATERAL fue de: Por capital se venció el valor de $ 55,050.16 y por intereses $ 14,149.42.  Recaudos: Por capital se recibió $ 61,238.51y por intereses $  16,145.18.

§  Información de ABRIL.2007