FIDEICOMISO MERCANTIL

“TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS”

RESUMEN INFORMATIVO

INVERSIONISTAS DEL TRAMO  I

VTC-1-AMAZONAS

DESDE ENERO A JUNIO  30 DEL 2,008

1.    Información General del Fideicomiso

Ü  Tipo de Fideicomiso                          :  Titularización

Ü  Número de RUC del Fideicomiso      :  0992310839001

Ü  Fecha de Constitución y Reformas

·         El Fideicomiso Mercantil fue constituido el 01 de Agosto del 2,003, ante el Notario Vigésimo Noveno del Distrito Metropolitano de Quito, Dr. Rodrigo Salgado Valdez.   En la misma fecha y por escritura publica celebrada ante el mismo notario se celebró el “Acta de Aporte Fiduciario” para la emisión del Primer Tramo.

·         Con fecha Octubre 01 del 2,003 se celebró “Reforma Integral” al contrato de constitución del fideicomiso mercantil y al Acta de Aporte Fiduciario; ante el ante el Notario Vigésimo Noveno del Distrito Metropolitano de Quito, Dr. Rodrigo Salgado Valdez.

·         En el texto del presente documento se identifica al negocio fiduciario simplemente como el “FIDEICOMISO”

Ü  Fideicomitente y Originador                                                

·         Banco Amazonas S.A.; en adelante denominado en todo el documento simplemente como “ORIGINADOR”

Ü  Beneficiario                                      

·         El Originador, en los términos y condiciones establecidos en el contrato del fideicomiso mercantil.

Ü  Otros   Participes                             

·         Administrador de Cartera    

Es Banco Amazonas S.A. mediante contrato celebrado con el FIDEICOMISO el 01 de Agosto del 2,003.  En el texto del presente documento se identifica simplemente como “ADMINISTRADOR DE CARTERA”

·         Servicios de Custodia

El ADMINISTRADOR DE CARTERA procedió con fecha Febrero 5 del 2,004; a subcontratar los “Servicios de Custodia” de la cartera aportada al fideicomiso mercantil para el Tramo 1; con la compañía “Deposito Centralizado de Compensación y Liquidación de Valores Decevale S.A.”. ; siendo el FIDEICOMISO el único  autorizado para designar las personas autorizadas para el ingreso y egreso de los documentos.  En el texto del presente documento se identifica simplemente como “CUSTODIO”

2.    Aprobaciones del proceso de titularización.

§  Con fecha Octubre 15 del 2,003 se ingreso a Superintendencia de Compañías la solicitud para: i) Autorización para desarrollar el proceso de Titularización de Cartera Automotriz – Amazonas; ii) Autorización de la Oferta Pública;  iii) Autorización para la inscripción en el Registro del Mercado de  Valores del FIDEICOMISO y de los valores a ser emitidos como consecuencia de tal proceso.  Desde esta fecha se procedió a entregar al ente de control toda la documentación e información solicitada así como a mantener reuniones de trabajo en las que se explicaba el esquema fiduciario.

§  Con fecha Octubre 15 del 2,003 se ingresa a Superintendecia de Bancos; la solicitud de autorización de parte de dicho ente de control para el proceso de titularización en la que participa como originador Banco Amazonas S.A.; este documento de autorización es parte de los requerimientos de Superintendencia de Compañías para el otorgamiento de las aprobaciones finales para obtener lo anotado en el literal anterior.  Desde esta fecha se procedió a entregar toda la documentación e información solicitada así como a mantener reuniones de trabajo en las que se explicaba el esquema fiduciario.

§  Con fecha Diciembre 18 del 2003; mediante resolución No. IRG-2003-012; Superintendencia de Bancos resuelve autorizar a Banco Amazonas S.A. para que solicite las aprobaciones correspondientes y por ende la emisión de la resolución de aprobación ante los organismos de control pertinentes para el proceso de titularización.

§  Con fecha Diciembre 29 del 2,003; mediante resolución No. Q.IMV.03: 4741, Superintendencia de Compañías resuelve aprobar el proceso de titularización de hasta $ 15,000,000 a llevarse a cabo a través del FIDEICOMISO en tres tramos de hasta $ 5,000,000 cada tramo.  Así también resuelve aprobar:  i) El contenido del Prospecto de Oferta Pública de Valores;  ii) Autorizar la Oferta Pública del Primer Tramo de los valores de hasta la suma de $ 5,000,000; iii) Disponer la inscripción en el Registro del Mercado de Valores del contrato de FIDEICOMISO y de los VALORES del Tramo I.

§  Con fecha Enero 7 del 2,004; la Superintendencia  de Compañías; procede a emitir el CERTIFICADO DE INSCRIPCION correspondiente; mediante el cual certifica que el FIDEICOMISO se encuentra inscripto en el Registro del Mercado de Valores con  el No. 2004.1.13.00187;  y con el numero 2004.1.01.00244 inscripto como EMISOR y con el numero 2004.1.02.00455 inscripto el TITULO VALOR VTC-1-AMAZONAS (Tramo I)

§  Con fecha Enero 22 del 2,004; mediante comunicación No. BVQ-2004 0113; la Bolsa de Valores de Quito confirma que el Directorio de la Corporación Civil Bolsa de Valores Quito, en sesión realizada el 21 de Enero del 2,004  resolvió aprobar la inscripción del proceso de titularización llevado a cabo a través del FIDEICOMISO, en el Registro de la Bolsa hasta por la suma de quince millones de dólares.

§  Con fecha Septiembre 7 del 2,004 mediante resolución No. Q.IMV.04.3439 la Superintendencia de Compañías resolvió conceder una prorroga de ciento ochenta días a la vigencia de la autorización de la Oferta Pública del proceso de Titularización, llevado a través del FIDEICOMISO; dicha ampliación de plazo aplica básicamente para el TRAMO III del proceso de titularización en virtud de que el TRAMO II a la fecha se encuentra emitido y colocado.

§  Con fecha 31 de Julio del 2006 se celebró el acta de restitución tanto de cartera como de flujos a favor del originador, Banco Amazonas.

3.    Información de la cartera fideicomitida y de los flujos recaudados.

§  Información de Septiembre  del 2,006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $19.330,75 de los cuales corresponde a capital $16,557.92.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el ultimo dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso

§  Información de Diciembre  del 2,006

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el ultimo dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  Información de Marzo del 2,007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el ultimo dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  Información de Junio del 2,007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el último dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  Información de Septiembre del 2,007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el último dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  Información de Diciembre del 2,007

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el último dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  Información de Marzo del 2,008

ü  La cartera por cobrar de CARTERA TITULARIZADA fue de: a la fecha el total de la cartera es $15.118,56 de los cuales corresponde a capital $13,276.24.

ü  Dado que el 11 de Julio se cancelo el último dividendo a los inversionistas de este tramo, la cartera que esta en el fideicomiso corresponde a clientes que están en proceso de demanda, el resto de la cartera fue restituida al originador dado que no existe ningún tipo de pasivo en el Primer Tramo del Fideicomiso.

§  CARTERA VENCIDA

ü  La cartera vencida al 30 de septiembre .2006 asciende a $ 17,703,43 de los cuales corresponden a CAPITAL el valor de $ 14,700,98  Esta cartera vencida es desde marzo del 2004  hasta Septiembre  2006.

ü  La cartera vencida al 30 de Septiembre.2007 asciende a $ 15,118.56 de los cuales corresponden a CAPITAL el valor de $ 13,276.24  Esta cartera vencida es desde Octubre del 2004  hasta Enero 2007.

ü  La cartera vencida al 31 de Diciembre.2007 asciende a $ 15,118.56 de los cuales corresponden a CAPITAL el valor de $ 13,276.24  Esta cartera vencida es desde Octubre del 2004  hasta Enero 2007.

ü  La cartera vencida al 30 de Junio.2008 asciende a $ 15,118.56 de los cuales corresponden a CAPITAL el valor de $ 13,276.24  Esta cartera vencida es desde Octubre del 2004  hasta Enero 2007.

4.    Procedimiento aplicado por el ADMINISTRADOR DE CARTERA para la recuperación de la cartera vencida.

Para la recuperación de la cartera vencida se estableció un procedimiento el mismo que consiste en el envío de 3 cartas requiriendo el pago:

Primer requerimiento se envía a los seis días de vencido el dividendo y le recordamos al cliente el pago.

Segundo es a los 30 días de vencido e indicamos al cliente que va ser reportado a la Central de Riesgos.

Tercer requerimiento: solicitamos al cliente se acerque a nuestras oficinas para un arreglo extrajudicial antes de enviarle al cobro judicial.

Estas instancias la realizamos dentro de 60 días luego de los cuales si el cliente no realizó un convenio de pago se envía al abogado externo quien durante 15 días gestiona el pago, si luego de esto no hay resultado se inicia la demanda.

5.    Proceso canje de cartera precancelada

El 31 de Julio/06 se restituyo tota la cartera al originador excepto aquella que se encuentra en demanda judicial.  

6.    Resumen del Flujo de caja

Dado que la presente rendición de cuentas es para los inversionistas y como a la  fecha el primer tramo de  este fideicomiso no tiene pasivo con ningún inversionista ni con terceros, los flujos que existen en la cuenta son del originador. 

los excedentes cada dos meses.

7.    Valores cancelados a los INVERSIONISTAS

A la fecha de corte del presente informe; el FIDEICOMISO ha cancelado el 100% de los  dividendos de capital e intereses de los TITULOS VALORES VTC-1-AMAZONAS que vencieron en MARZO 12.04 – ABRIL 12 - MAYO 12 – JUNIO 12 – JULIO 12 – AGOSTO 12 – SEPTIEMBRE 12  - OCTUBRE 12 – NOVIEMBRE 12 – DICIEMBRE 12 DEL 2,004 Y ENERO 12 – FEBRERO 12 – MARZO 12.05  –ABRIL 12-  MAYO 12-  JUNIO 12 – JULIO 12- AGOSTO  12 - SEPTIEMBRE 12 – OCTUBRE 12 – NOVIEMBRE 12- DICIEMBRE 12 DEL 2005– ENERO12 – FEBRERO 12- MARZO 12- ABRIL 12- MAYO 12- JUNIO 12 – JULIO 12 DEL 2,006. CANCELANDOSE ABSOLUTAMENTE TODOS LOS PAGOS

8.    Asamblea de INVERSIONISTAS y COMITÉ DE VIGILANCIA

Con fecha 15 de Agosto del 2005 se logro conformar el COMITÉ DE VIGILANCIA, teniendo como Presidenta  a la Srta. Blanca Vallejo – Delegada por el IESS, como Vicepresidente al Sr. Carlos Luis Lecaro- Delegado por el Fondo Administrado de Inversión Master y como Secretaria la Srta. Maria Echeverreria delegada por Stanford Group Casa de Valores.  

Nota importante: En caso de tener cualquier observación al  presente Informe; sírvase remitirla por escrito a las oficinas de FIDUCIA S.A. a la atención de Econ. Natalia Mora.  En caso de no recibir ninguna comunicación escrita de su parte, el presente Informe se entenderá totalmente aceptado.

Por FIDUCIA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS MERCANTILES FIDUCIARIA DEL FIDEICOMISO TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

                   Edgar Osorio V.                                      Natalia Mora M.