FIDEICOMISO MERCANTIL

TITULARIZACIÓN CARTERA DE CONSUMO UNIBANCO

RENDICIÓN FINAL  DE CUENTAS

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO:                                            enero – octubre  2006

FECHA DE CONSTITUCIÓN DEL FIDEICOMISO:              10 de diciembre de 2002

FIDUCIARIA:

q       Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles

ORIGINADOR:

q       Banco Universal S.A. UniBanco

BENEFICIARIOS:

q       Originador

q       Inversionistas

FIDEICOMISO MERCANTIL

TITULARIZACIÓN CARTERA DE CONSUMO UNIBANCO

RENDICIÓN FINAL DE CUENTAS CORRESPONDIENTE A LOS MESES DE

ENERO A OCTUBRE  DE 2006

A.     Descripción de las actividades realizadas

1.       Mediante escritura pública otorgada ante el Notario Vigésimo Noveno del Cantón Quito, Dr. Rodrigo Salgado Valdez, el día 10 de diciembre de 2002, se constituyó el fideicomiso mercantil denominado “Titularización Cartera de Consumo – Unibanco”.

2.       El Fideicomiso recibió a la fecha de su constitución de parte del originador, a título de fideicomiso mercantil irrevocable lo siguiente:

·         USD$45,000.00 (cuarenta y cinco mil dólares) para que se forme el FONDO ROTATIVO y se integre la CUENTA DE RESERVA.

·         Adicionalmente, el originador se obliga a aportar CARTERA INICIAL y CARTERA REVOLVENTE.

3.       Con fecha 10 de diciembre de 2002, la Fiduciaria expidió el Reglamento de Gestión para el Fideicomiso. Un ejemplar original de este documento se encuentra en poder de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles.

4.       Mediante instrumento privado, con fecha 10 de diciembre de 2002, entre el Fideicomiso y el Originador se celebró el Contrato de Administración de Cartera, Cobranza de Cartera, y Caja y Tesorería. Un ejemplar original de este documento se encuentra en poder de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles.

5.       Con fecha 13 de diciembre de 2002, Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles remitió a la Intendencia de Mercado de Valores de la Superintendencia de Compañías, la información requerida para los negocios fiduciarios que deben inscribirse en el Registro del Mercado de Valores, en cumplimiento a lo dispuesto en el art. 19 del Reglamento sobre Negocios Fiduciarios, referente a la inscripción y mantenimiento de los negocios fiduciarios.

6.       Con fecha 16 de diciembre de 2002, el Originador y la Fiduciaria elaboraron el Prospecto de Oferta Pública del Fideicomiso. Un ejemplar original de este documento se encuentra en poder de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles.

7.       Con fecha 10 de febrero de 2006, se procedió a testar el endoso de la cartera realizado el 20 de diciembre de 2005.

8.       Con fecha 10 de febrero de 2006, el Originador endosó a favor del Fideicomiso la CARTERA ADICIONAL con lo cual se perfeccionó legalmente la transferencia de la propiedad de la misma. La Fiduciaria, en representación del Fideicomiso y en cumplimiento con el Contrato de Administración de Cartera, Cobranza de Cartera, y Caja y Tesorería, procedió a entregar nuevamente esta cartera al Originador para que realice la administración de la misma; por este motivo la Fiduciaria y el Originador suscribieron en esta misma fecha el Acta de Entrega – Recepción correspondiente.

9.       Con fecha 10 de abril de 2006, se procedió a testar el endoso de la cartera realizado el 10 de febrero de 2006.

10.   Con fecha 10 de abril  de 2006, el Originador endosó a favor del Fideicomiso la CARTERA ADICIONAL con lo cual se perfeccionó legalmente la transferencia de la propiedad de la misma. La Fiduciaria, en representación del Fideicomiso y en cumplimiento con el Contrato de Administración de Cartera, Cobranza de Cartera, y Caja y Tesorería, procedió a entregar nuevamente esta cartera al Originador para que realice la administración de la misma; por este motivo la Fiduciaria y el Originador suscribieron en esta misma fecha el Acta de Entrega – Recepción correspondiente.

11.   En el mes de octubre de 2006 se realizó el último pago a los inversionistas del Fideicomiso Titularización Cartera de Consumo Unibanco con lo que se han atendido todos los derechos de los INVERSIONISTAS y se han cancelado todos los PASIVOS y conforme a lo estipulado en la cláusula Décimo Sexta del Fideicomiso se puede proceder con su liquidación.

B.      Estado actual y situación jurídica de los bienes fideicomitidos

1.       La propiedad de todos los bienes fideicomitidos ha sido transferida al fideicomiso por el Originador, sin reserva ni limitación alguna.

2.    El Originador ha declarado bajo juramento que los bienes transferidos al fideicomiso se encuentran libres de toda limitación al dominio y disposición, y que tienen un origen lícito.

3.    El Fideicomiso “Titularización Cartera de Consumo – Unibanco”, consiste en un patrimonio autónomo, separado e independiente de aquel o aquellos del constituyente, de la fiduciaria, de los beneficiarios o terceros en general.

4.       Adjunto los estados financieros del fideicomiso a octubre 2006

(Anexo #1: Balance de situación y Estado de resultados acumulados a octubre de 2006)

              PEDRO ORTIZ REINOSO                            YAHAIRA RECALDE VELASCO

GERENTE GENERAL                           ADMINISTRADORA DE FIDEICOMISOS

    FIDUCIA S.A.                                                                    FIDUCIA S.A.

A N E X O    #    1

Balance de Situación y Estado de Resultados    acumulados al 11 de octubre de 2006